Wat zijn tokens? Blockchain Tokens en Token Standaarden: Van ERC-20 tot Memecoins, NFT´s en Security Tokens

Feb 27, 2025

9,5 min

Aanbieding:

Bitvavo Exchange Amsterdam!

In dit artikel duiken we in de wereld van tokens, specifiek tokens die op een blockchain worden uitgegeven en afgewikkeld. Het is een belangrijke toepassing van blockchain technologie en wordt vaak onder de noemer crypto geplaats. Echter, crypto in de zin van cryptocurrency is een token niet. Laten we het eens verder uitwerken en de bonte wereld van tokens ontdekken.

INHOUDSOPGAVE

Wat zijn tokens precies?

Tokens worden ontwikkeld op basis van slimme contracten (smart contract) op een blockchain-platform. In tegenstelling tot cryptomunten zoals Bitcoin, dienen tokens specifieke doeleinden en kunnen ze functioneren als effecten, zoals aandelen op een blockchain (tokenized securities). Ze kunnen rechten en voordelen toekennen aan de houder en worden geprogrammeerd volgens de specifieke wensen van de uitgever. Dit staat bekend als de tokenomics van een crypto-project.

Verschil tussen Tokens en Cryptomunten

Tokens verschillen van cryptomunten doordat ze geen eigen blockchain hebben. Ze worden uitgegeven op een bestaand blockchain-platform, zoals Ethereum, en maken gebruik van slimme contracten. Cryptomunten zoals Bitcoin draaien daarentegen op hun eigen blockchain-netwerk.

Ethereum is het bekendste platform voor het uitgeven van tokens en maakt gebruik van de ERC-20 tokenstandaard. Andere blockchains zoals Binance Smart Chain (BSC), Solana en Polygon bieden ook infrastructuur voor tokenontwikkeling.

Belangrijke Token Standaarden

1. ERC-20: De Standaard voor Fungibele Tokens

ERC-20 is de meest gebruikte tokenstandaard voor Ethereum. Deze tokens zijn fungibel, wat betekent dat elke eenheid identiek is aan een andere eenheid. ERC-20 wordt gebruikt voor utility tokens, governance tokens en stablecoins zoals USDT en USDC.

2. ERC-721: Unieke NFT’s

Voor niet-fungibele tokens (NFT’s) wordt ERC-721 gebruikt. Dit type token wordt veel toegepast bij digitale kunst, verzamelobjecten en gaming.

3. ERC-1155: Multi-token Standaard

Deze ERC-1155 standaard combineert fungibele en niet-fungibele tokens in één contract, wat vooral handig is in gaming en digitale marktplaatsen.

4. BEP-20: Binance Smart Chain Standaard

BEP-20 is de tokenstandaard van Binance Smart Chain en functioneert op een vergelijkbare manier als ERC-20, maar biedt snellere transacties tegen lagere kosten.

5. SPL (Solana Program Library): Solana’s Token Standaard

Solana gebruikt de SPL-standaard voor tokens, die hoge transactiesnelheden en lage kosten biedt. SPL-tokens worden steeds populairder, vooral voor memecoins, vanwege de schaalbaarheid en snelheid van het Solana-netwerk.

6. RGB en Taro: Bitcoin’s Tokenstandaarden

Bitcoin heeft via het RGB-protocol, RBTC-protocol en Taro (Taproot Asset Representation Overlay) een methode ontwikkeld om tokens te creëren en te beheren op de Bitcoin-blockchain en het Lightning Network. RGB maakt gebruik van client-side validatie, wat zorgt voor hoge schaalbaarheid en privacy. Taro breidt de functionaliteit van Taproot uit en maakt het mogelijk om fungibele en niet-fungibele tokens uit te geven op Bitcoin en transacties sneller en goedkoper te verwerken via het Lightning Network. AI-agents en AI-betaaloplossingen, zoals Rezolve AI, zullen in de toekomst ook worden ingezet voor het optimaliseren en automatiseren van transacties.

Security Tokens: De Nieuwe Generatie van Effecten

Security tokens vertegenwoordigen echte activa zoals aandelen, obligaties of onroerend goed op de blockchain. Ze vallen onder effectenwetgeving en moeten voldoen aan strikte regelgeving. Bekende voorbeelden van security tokens zijn Neufund en Bitbond STO in Duitsland, en verschillende initiatieven in de Verenigde Staten zoals Crypto Depositary Receipts.

Security tokens bieden voordelen zoals geautomatiseerde compliance en transparante handel. Ze hebben het potentieel om de traditionele effectenmarkt te transformeren en worden steeds vaker aangeboden via gereguleerde Security Token Offerings (STO’s).

Memecoins: Hype & Speculatie?

Memecoins zijn een aparte categorie tokens die vaak beginnen als een grap maar soms uitgroeien tot waardevolle activa. Bekende voorbeelden zijn Dogecoin (DOGE), Trumpcoin en Kekius Maximus. Hoewel, het belangrijk is op te merken dat DOGE een echte cryptocurrency is. De meeste memecoins zijn gewoon blockchain tokens. Hoewel ze extreem speculatief zijn, hebben sommige memecoins sterke gemeenschappen opgebouwd en zelfs bruikbaarheid ontwikkeld binnen betaalnetwerken en NFT-markten.

De Populariteit van Solana voor Memecoins

Solana heeft zich ontwikkeld als een hotspot voor memecoins, mede dankzij de lage transactiekosten en hoge snelheid. Veel nieuwe memecoins, zoals Bonk (BONK), zijn op Solana gelanceerd en hebben binnen korte tijd een grote gemeenschap verzameld. Dit maakt Solana een steeds populairder platform voor het maken en verhandelen van memecoins; mede dankzij het Pump.fun platform.

Bitcoin als Superieur Afwikkelingsnetwerk voor Tokens

Bitcoin wordt vaak beschouwd als het meest veilige en gedecentraliseerde blockchain-netwerk. Met de komst van RGB en Taro kunnen tokens nu ook op Bitcoin worden uitgegeven zonder de kernlaag van het netwerk te belasten. Het Lightning Network biedt hierbij razendsnelle en goedkope transacties, waardoor Bitcoin een superieur afwikkelingsnetwerk is voor tokens met maximale veiligheid en schaalbaarheid. In tegenstelling tot Ethereum en Solana, die als dubieuze PoS-netwerken soms kampen met vragen om decentralisatie, hoge fees, storingen en netwerkcongestie, biedt Bitcoin via het Lightning Network een efficiëntere, extreem veilige en duurzamere oplossing voor token-transacties. Het is goed mogelijk dat innovaties die plaatsvinden op andere blockchain platforms later zullen verhuizen of worden verankerd met de Bitcoin-baselayer voor de veiligheid en de correctheid te garanderen van de tokens.

Stablecoins, USDT en de Regulering in de Verenigde Staten

Stablecoins vormen een van de meest succesvolle toepassingen van tokenization. In tegenstelling tot andere tokens, die vaak onderhevig zijn aan volatiliteit, worden stablecoins gekoppeld aan fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar.

USDT: De Meest Gebruikte Stablecoin

Tether (USDT) is de grootste en meest gebruikte stablecoin op de markt. Het is beschikbaar op verschillende blockchains, waaronder Ethereum (ERC-20), Binance Smart Chain (BEP-20), en Solana (SPL). USDT biedt gebruikers de mogelijkheid om snel en goedkoop digitale transacties te verrichten zonder de volatiliteit van andere cryptovaluta.

Amerikaanse Regulering en de Opkomst van Bankgebaseerde Stablecoins

De Verenigde Staten werken actief aan regelgeving voor stablecoins. Er wordt wetgeving voorgesteld die ervoor moet zorgen dat stablecoin-uitgevers voldoende reserves aanhouden en transparantie bieden. Dit leidt ertoe dat ook grote Amerikaanse banken hun eigen stablecoins ontwikkelen.

Banken zoals JPMorgan Chase hebben al hun eigen digitale activa, zoals JPM Coin, geïntroduceerd, en er zijn initiatieven van andere grote financiële instellingen om gereguleerde stablecoins aan te bieden. Dit zou de adoptie van stablecoins binnen de traditionele financiële sector aanzienlijk kunnen versnellen.

Circle en de Rol van USDC

Een belangrijke speler op de stablecoin-markt is Circle, het bedrijf achter USD Coin (USDC). USDC wordt gezien als een van de meest transparante en gereguleerde stablecoins, met ondersteuning van banken en financiële instellingen. Circle werkt nauw samen met Amerikaanse toezichthouders om de naleving van wet- en regelgeving te garanderen. Grote bedrijven en banken ondersteunen USDC als een stabiel en betrouwbaar digitaal betaalmiddel, wat de acceptatie van stablecoins verder bevordert.

USD stable tokens: Banking the Unbanked

Een van de belangrijkste use cases van stablecoins, beter gezegd stable tokens, en met name USDT en USDC, is de mogelijkheid om financiële diensten te bieden aan mensen in ontwikkelingslanden die geen toegang hebben tot traditionele banken. In veel landen met hoge inflatie en een instabiele nationale munt bieden stable tokens een veilige manier om vermogen te bewaren en transacties uit te voeren in Amerikaanse dollars. Dit maakt stabletokens een essentieel hulpmiddel voor remittances, e-commerce en besparingen in regio’s waar toegang tot banken beperkt is. Stablecoins vormen een van de meest succesvolle toepassingen van tokenization. In tegenstelling tot andere tokens, die vaak onderhevig zijn aan volatiliteit, worden stablecoins gekoppeld aan fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar. Bitcoin is natuurlijk ook ontwikkeld voor het bewerkstelligen van financiële vrijheid, echter is beter te gebruiken als een lange termijn belegging. De huidige dagelijkse volatiliteit is voor de meeste mensen niet te verteren, waardoor er altijd de voorkeur wordt gegeven om in USD tokens te worden betaald.

Andere Toepassingen van Tokens

Naast security tokens en memecoins zijn er diverse andere use cases voor tokens:

Utility tokens: dit zijn tokens op een blockchain die specifiek zijn ontworpen om toegang te bieden tot een product, dienst of functionaliteit binnen een bepaald ecosysteem. In tegenstelling tot security tokens vertegenwoordigen ze geen eigendom of aandelen, maar fungeren ze als een soort “brandstof” of betaalmiddel voor het gebruik van een platform.
Stablecoins: Tokens zoals USDT en DAI stabiliseren de volatiliteit van de cryptomarkt.
Governance Tokens: Tokens zoals UNI (Uniswap) geven stemrecht binnen een gedecentraliseerd platform.
Casino Tokens: een subset van utility tokens voor casino´s. Veel online crypto casino’s gebruiken blockchain-gebaseerde tokens voor o.a. transparante en veilige transacties.
Gaming Tokens: subset van utility tokens voor spellen die worden uitgegeven op een blockchain zoals Axie Infinity. Deze spellen gebruiken tokens voor in-game economieën.
Crowd Funding tokens: Crowdfunding-tokens zijn digitale activa die worden uitgegeven om kapitaal op te halen via blockchain-gebaseerde crowdfunding, vaak voorheen in de vorm van een Initial Coin Offering (ICO) of Security Token Offering (STO). Investeerders kopen deze tokens in ruil voor fondsen om een project te financieren, waarbij de tokens toekomstige beloningen, aandelen in het project of toegang tot een dienst kunnen vertegenwoordigen. Ze combineren de principes van traditionele crowdfunding met blockchain-technologie, maar brengen risico’s mee zoals regelgevende onzekerheid en potentieel gebrek aan liquiditeit. Voorbeeld waarbij dit nu wordt toegepast: Decentralized Science – DeSCI.
Real World Assets (RWA): Tokenisatie van fysieke activa.

Real World Assets (RWA) en Blockchain Tokens

Een van de nieuwste trends in de tokenisatie-industrie is het concept van Real World Assets (RWA). Dit houdt in dat fysieke activa, zoals vastgoed, edelmetalen, kunstwerken en obligaties, worden getokeniseerd en verhandelbaar worden gemaakt op de blockchain. Hierdoor kunnen traditionele financiële instrumenten efficiënter en transparanter worden verhandeld en beheerd. BlackRock heeft een digitale strategie waarbij RWA prominent op het menu staat.

Belangrijke Initiatieven op het gebied van RWA

Verschillende blockchain-projecten richten zich op de tokenisatie van real-world assets. Het zal een nieuwe belangrijk toepassingsgebied worden binnen DeFi.

Ondo Finance: Richt zich op de tokenisatie van traditionele financiële producten zoals obligaties en fondsen.
Maple Finance: Biedt gedecentraliseerde kredietverlening met onderpand van RWA.
PolyTrade Finance: ontwikkeling van een RWA-marktplaats op PolyTrade.
Securitize: Een platform dat bedrijven helpt bij het uitgeven van gereguleerde security tokens die RWA vertegenwoordigen.
Gold-backed Tokens (zoals PAXG en XAUT): Deze tokens worden ondersteund door fysiek goud en bieden een digitale vorm van goudbezit.
SWIFT: belangrijkste financiële netwerk voor het bankwezen en financiele instituties werkt aan een digital currency & RWA-platform.

RWA Tokenization platforms

Hier volgen een aantal recente voorbeelden van initiatieven financiële instituties op het gebied van RWA-tokenization:

RWA-tokenisatie heeft het potentieel om kapitaalmarkten te revolutioneren door liquiditeit en toegankelijkheid te vergroten, waardoor beleggers wereldwijd eenvoudig toegang krijgen tot activa die traditioneel moeilijk verhandelbaar waren. RWA tokens zullen verder worden geïntegreerd met nieuwe digitale betalingssystemen van systeembanken en instituties.

Crowd Funding Decentralized Science

Decentralized Science (DeSci) is een opkomende beweging die blockchain-technologie gebruikt om wetenschappelijk onderzoek en innovatie te decentraliseren. Het doel is om traditionele wetenschappelijke structuren, zoals peer review en financiering, transparanter en inclusiever te maken.

Hoe DeSci Tokens Werken

DeSci maakt gebruik van tokens om verschillende aspecten van wetenschappelijk onderzoek te ondersteunen:

Financiering van onderzoek: Tokens kunnen worden gebruikt om onderzoek te crowdfunden zonder afhankelijk te zijn van traditionele subsidiekanalen.
Eigenaarschap en beloning: Onderzoekers kunnen NFT’s en tokens gebruiken om intellectueel eigendom te beheren en eerlijke compensatie te ontvangen voor hun werk.
Gedecentraliseerde publicatie: Blockchain maakt het mogelijk om onderzoeksresultaten transparant en onveranderlijk vast te leggen, waardoor publicatiebias wordt verminderd.

Belangrijke Initiatieven binnen DeSci

VitaDAO: Een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) die onderzoek naar levensverlenging financiert via blockchain-technologie.
LabDAO: Een platform dat wetenschappers samenbrengt om onderzoeksprojecten te organiseren en te financieren met behulp van smart contracts.
ResearchHub: Een blockchain-gebaseerd kennisplatform dat wetenschappers beloont met tokens voor hun bijdragen aan de wetenschappelijke gemeenschap.

DeSci heeft het potentieel om de toegang tot wetenschappelijke kennis te democratiseren en wetenschappers meer controle te geven over hun werk.

Tokens, de Risico’s en Toekomstverwachtingen

Tokens bieden veel mogelijkheden, maar brengen ook risico’s met zich mee. Veel tokens hebben geen echte use case en worden puur voor speculatie gebruikt. Bovendien zijn er kwetsbaarheden in smart contracts, zoals de Fake Deposit Vulnerability in sommige ERC-20 tokens. Fraude en oplichting komen ook voor, zoals voorheen de Initial Coin Offerings (ICO’s) en recentelijk de memecoin-craze met een verschillende ‘pump and dump’-strategies.

Regelgeving speelt een steeds grotere rol in de toekomst van tokens. Veel landen werken aan wetgeving om security tokens en andere gereguleerde digitale activa te ondersteunen. De verwachting is dat de effectenhandel in de toekomst grotendeels op blockchain-platforms zal draaien en wellicht op uiteindelijk Bitcoin als de basis-laag zal worden afgewikkeld.

Tokens, de conclusie

Blockchain tokens zijn een krachtig instrument met uiteenlopende toepassingen. Van security tokens, crowd funding tokens, utility tokens en stablecoins tot memecoins, NFT´s en casino tokens: de technologie biedt eindeloze mogelijkheden. Tegelijkertijd moeten investeerders en ontwikkelaars zich bewust zijn van de risico’s en de evoluerende regelgeving in de sector. Met de komst van RGB en Taro op Bitcoin en het Lightning Network wordt de Bitcoin-blockchain steeds aantrekkelijker als afwikkelingsnetwerk voor tokens. De wereld van blockchain tokens blijft zich snel ontwikkelen en zal naar verwachting een belangrijke rol spelen in de financiële markten van de toekomst. De meeste van deze tokens zullen uiteindelijk op de gereguleerde crypto exchanges, maar ook de decentrale exchanges en de reguliere aandelenbeurzen beschikbaar zijn.

Eerste publicatiedatum: 21 april 2018. Laatste versie van 27 februari 2025.