Leren beleggen – Hoe moet ik mijn geld beleggen in deze tijden?

Hoe moet ik mijn geld beleggen en hoe kan ik het beste leren beleggen?

Beleggen is een algemene term met een algemene definitie. De Nederlandse Autoriteit op Financiële Markten (AFM) definieert beleggen als volgt: geld in aandelen of andere zaken steken, met als doel deze later met winst weer door te verkopen.

De bovenstaande definitie van het AFM is zeer ruim opgesteld. Het geeft een verwachting aan met onze aankoop. We hopen dat de zaak die we kopen meer waard zal worden in de toekomst zodat we deze duurder kunnen doorverkopen. Het gaat hierbij om het hebben van een langere termijnvisie. We geven geld niet uit voor consumptiegoederen, maar goederen die hopelijk meer waard zullen worden of in ieder geval waardevast zullen zijn. Laten we eens bespreken in welke goederen we geld kunnen beleggen:

Geld beleggen in effecten – de waardepapieren.

Dankzij de verbeterde dienstverlening van banken is het voor de doorsnee burger gemakkelijker geworden om geld te beleggen in effecten. Via een beleggingsrekening van de bank of die van de Binck Bank kun je direct aandelen verhandelen. Effecten in de vorm van aandelen zijn vermogensrechten. Een aandeel is een waardepapier dat een aantal rechten met betrekking tot een bedrijf geeft. De waarde van een aandeel is afhankelijk van het onderliggende bedrijf. Wanneer goed gaat met het bedrijf zal het aandeel in waarde stijgen en kan er een dividend worden uitgekeerd aan de aandeelhouders. Het is op deze manier waarop een belegger rendement op aandelen kan verdienen. Het is deze vorm van beleggen waarvoor de meeste mensen kiezen en die door de banken het meest wordt aanbevolen.

Wat is er problematisch met het beleggen in traditionele waardepapieren?

Problematisch is echter dat het moeilijk te bepalen of aandelen onder- of overgewaardeerd zijn. Zeker in deze tijden van financiële repressie wordt door het geldverruimingsbeleid van de centrale banken de aandelenbeurs steeds flink omhoog gestuwd. Er is in zekere zin sprake van opgeblazen aandelenkoersen. Dit maakt het voor de doorsnee belegger moeilijk om vast te stellen welk bedrijfsaandeel een goede belegging is. Het vergt veel onderzoek en het maakt het beleggen in aandelen risicovol.

Een concreet voorbeeld is het probleem dat Amerikaanse bedrijven zich flink in de schulden hebben gestoken om de koers artificieel hoog te houden door middel van aandeel-opkoopprogramma’s. Deze schulden hebben ze kunnen maken dankzij de lage rentestanden waardoor het goedkoop is om bedrijfsobligaties uit te geven. De meeste Amerikaanse bedrijfsobligaties hebben een BBB-rating en zijn een stapje verwijderd van een rommelstatus.

Inderdaad, obligaties zijn een andere beleggingsvorm waarbij er een recht op een vaste vergoeding in de vorm van rente wordt gegeven voor het beschikbaar stellen van het spaargeld. Het geld wordt direct uitgeleend aan een bedrijf of staat. Staatsobligaties behoren tot de meest veilige beleggingen, maar de belegger zal al snel merken dat de obligatiemarkt ook verziekt is geworden door het rentebeleid. Heel veel staatsobligaties, maar ook al bedrijfsobligaties, worden verhandeld met een negatief rendement. Dit betekent concreet dat de belegger geen rendement krijgt, maar juist spaargeld geeft zonder deze ooit terug te krijgen. Dit is geen belegging meer, maar vermogensvernietiging.

Een ander probleem is dat de huidige effectenmarkten gebaseerd zijn op verouderde technologie waarbij er verschillende bemiddelende partijen zijn verbonden die de effectenhandel ondoorzichtig en onnodig duur maken. Particulieren beleggers bezitten niet direct de aandelen of obligaties die ze hebben gekocht. Dit kan vooral problemen opleveren wanneer er een crisis optreedt en bepaalde belangrijke partijen bankroet gaan. De particuliere belegger zal dan pas in laatste instantie een claim kunnen indienen.

Geld beleggen in effecten op de blockchain?

Dus, de traditionele effectenbeurzen kampen met problemen en zijn anno 2019 risicovol voor de belegger. Het vergt verder veel onderzoek om de meest belovende, ondergewaardeerde aandelen te vinden. Het is dan misschien beter om te beleggen in aandelen van nieuwe start-ups die op eigen houtje publiek verhandelbare aandelen uitgeven zonder de traditionele banken en effectenbeurzen. De aandelen worden als tokens publiek uitgegeven op een speciaal daarvoor ontwikkeld platform op basis van blockchain technologie. Het kunnen digitale slimme effecten op toonder worden genoemd. Ze vallen onder een nieuwe categorie van digitale activa die op blockchain ontwikkelingsplatforms met behulp van smart contracts worden uitgegeven. Deze security tokens zijn onder direct beheer van de koper en kunnen peer-to-peer worden verhandeld zonder tussenkomst van derde partijen.

In feite, is er een alternatief decentraal systeem voor de effectenhandel in opbouw. Deze crypto finance sector staat nog in haar kinderschoenen. Voor de belegger die interesse heeft, zal zich moeten richten op gereguleerde effecten die op de blokchain worden uitgegeven als Security Tokens. Er zijn gereguleerde bedrijven die zich specialiseren in de uitgifte van gereguleerde digitale effecten op de blokchain. Een concreet voorbeeld is Neufund in Duitsland. Er zijn ook al moederbedrijven van traditionele effectenbeurzen die begonnen zijn met het testen van Digital Asset Exchanges. Over het algemeen is deze nieuwe opkomende sector nog steeds risicovol.  Een belegging in digitale activa zoals een security token is zeer risicovol en in feite iets voor durfkapitalisten.

Geld beleggen in waardevaste goederen

We kunnen ons spaargeld gebruiken voor het kopen waardevaste goederen zoals vastgoed, kunst, diamanten en goud. Een probleem is echter dat vastgoed en kunst dankzij het geldcreatie- en rentebeleid van de centrale banken aardig in waarde omhoog worden gestuurd. In Nederland kunnen we anno 2019 weer vaststellen dat er sprake is van inflatie op de vastgoedsector. Dit betekent dat het in feite geen goed idee is om op basis van een grote lening te beleggen in vastgoed. Je zult moeten rekening houden met een waardevermindering en een renteverhoging in de toekomst. Dit geldt ook voor kunst en in mindere mate voor diamanten. Echter diamanten kennen een enorme concurrentie van synthetische alternatieven.

Geld beleggen in goud?

Geld beleggen in edelmetalen is een beproefd recept om het opgebouwde vermogen en spaarkapitaal te beschermen tegen geldontwaarding en inflatie. Het kopen van goudbaren is een traditionele zet van rijke families om een gedeelte van het vermogen veilig en conservatief te beleggen. In tijden van financiële onzekerheid, crisis en oorlog is goud de beste verzekering voor het behoud van je vermogen, vooral koopkracht. Een bepaald % van je spaargeld wegzetten in goud is een klassieke conservatieve beleggingsvorm. In Nederland zijn er verschillende dienstverleners actief waaronder Gold Republic. Gold Republic kan het goud dat je hebt aangekocht veilig opslaan in een kluis in Zwitserland. Het is verder ook makkelijk om het aangekochte goud weer te verkopen bij Gold Republic. Voor meer informatie:

• Waarom zou ik goud kopen?

Geld beleggen in het nieuwe digitale goud?

Digitaal goud is de bijnaam van Bitcoin. Bitcoin representeert een nieuwe technologische uitvinding voor het programmeren van een nieuwe decentrale financiële wereld zonder banken en machthebbers. Bitcoin is het ijkpunt en fundament van een nieuwe decentrale financiële sector die gebouwd wordt op basis van blockchain technologie. De reden dat er over digitaal goud wordt gesproken is dat de bitcoins de meest schaarste digitale activa zijn op het internet. De werking is geïnspireerd op die van goud. Er zijn maar 21 miljoen bitcoins die uiteindelijk kunnen worden gedolven door de miners. De monetaire politiek is verder transparant en onveranderbaar vastgelegd door cryptografische algoritmes en zeven verschillende netwerk -effecten. Het Bitcoin netwerk is volledig decentraal en werkt zonder banken. Wat verder zeer uniek is dat Bitcoin in de toekomst een betere stock-to-flow ratio zal krijgen dan goud. Bitcoin is in vergelijking met goud in feite superieur en past qua technologie natuurlijk volledig in het huidige internettijdperk. Bitcoin is het internet van het geld. Aangezien het Bitcoin netwerk volledig onafhankelijk buiten het huidige systeem opereert, wordt het door beleggers ook als een nieuwe activacategorie beschouwd. Voor meer informatie:

• Waarom zou ik Bitcoin kopen?

Beleggen en speculeren in andere digitale activa wat verder uitgediept. 

Het beleggen in websites, cryptocurrencies (zoals Bitcoin, Litecoin etc.) en reguliere valuta (zoals de Euro en Amerikaanse Dollar) kunnen tegenwoordig als digitale activa worden beschouwd aangezien die voor het aller grootste gedeelte gewoon een digitaal bestaan leiden. Het beleggen in digitale valuta wordt meestal aangeduid met Forex trading.

Veel beginnende beleggers beginnen met het geld beleggen in de Forex markten. Dit komt omdat het concept Forex Trading eenvoudig te begrijpen is. Daarnaast is het mogelijk om met weinig geld te beleggen. Hierbij speel je in op trends van stijgende en dalende wisselkoersen van de verschillende valuta’s. Je stelt dan vragen als:

• zal de koers van de Euro dalen of stijgen wanneer Griekenland de Euro zou verlaten?
• zal het rentebesluit van de Europese Centrale Bank de euro zwakker maken t.a.v. de Amerikaanse Dollar?

Het veronderstelt dat je een beetje onderzoek doet en het financiële nieuws goed volgt anders ben je aan het gokken en niet aan het beleggen. Gelukkig zijn er voor de beginnende belegger nieuwe innovatieve oplossingen waarbij je kunt en mag meespieken bij ervaren beleggers en de markt sentimenten. Heel veel Forex makelaars zoals eToro hebben deze mogelijkheden ingebouwd in de handelsomgeving.

Los van de voorkennis en aannames die je mag postuleren over trends in de Forex markten, moet je ook weten hoe je moet beleggen en met welke middelen. Je zou bij wijze van spreken gewoon naar de bank kunnen stappen en jouw euro’s laten omwisselen voor Noorse kronen. Dit is misschien een voor de hand liggende manier om geld te beleggen in een andere valuta, maar is tegenwoordig ongebruikelijk.

Wanneer je geld beleggen wilt in de Forex markt met behulp van CFD’s, zul je wat dieper in de materie moeten duiken. Wanneer je een CFD afsluit, maak je een prijsafspraak over de ‘onderliggende waarde’ van een asset. Een CFD is een contract waarbij je afspreekt om het verschil te betalen of te ontvangen tussen de actuele prijs van bijvoorbeeld aandelen, valuta’s of grondstoffen en de prijs daarvan wanneer het contract wordt gesloten. Dankzij goede handelsomgevingen zoals eToro deze ontwikkelt, hoeft dit geen probleem te zijn. Maar je zult moeten leren om je vragen en aannames te onderbouwen op een technische analyse en een strategie op basis waar van je een positie wilt innemen. Je zult ook meer moeten leren over technische termen. Hier volgen een aantal voorbeelden: het herkennen van trends en trendlijnen (support & resistance), het kunnen aflezen van candlesticks, het kunnen herkennen van Triangles, Flags en Channels leren herkennen en gebruiken, kennis over het gebruik van de RSI index, natuurlijk ook kennis over het openen en beheren van jouw posities. Bij eToro kun je heel gemakkelijk leren hoe je het beste in CFD’s kunt Beleggen! Je kunt er tegenwoordig door de social trading omgeving veel leren door te spieken en te kopiëren, maar het brengt zeker wel risico’s met zich mee. Het volgen van een Forex Cursus is zeker aan te raden, wanneer je veel geld wilt beleggen in valutaparen. Deze kennis kun je ook gebruiken voor het handelen in aandelen, grondstoffen, indexfondsen en crypto’s. Trouwens, de meeste FOREX makelaars includeren tegenwoordig ook bitcoins als een valutapaar. Hoewel, voor de goede orde, het handelen in valuta’s is een vorm van speculeren.

Geld beleggen in cryptomunten?

Er zijn genoeg mogelijkheden om te beleggen in de vele honderden cryptocurrencies die onder ontwikkeling zijn. Je kunt met kleine bedragen beleggen en de risico’s zijn beheersbaar. Een kleine belegging door het kopen van een aantal Ethers of EOS kan je over een aantal jaren veel rendement opleveren. Bovendien kun je ook prachtig speculeren op de prijstrends van de respectieve muntjes. Voor meer informatie:

• Cryptocurrency trading!

Beleggen in diamanten:

Een van de meest veilige vormen om je geld in een harde activa vast te leggen is om een diamant te kopen. Een diamant beschikt over een hoop fiscale voordelen, heeft altijd een intrinsieke waarde en staat volledig los van de financiële markten. De prijs kan niet worden gemanipuleerd. Inderdaad, een diamant kopen is in feite nog conservatiever en veiliger dan het kopen van goud. De goudprijs wordt beïnvloedt door financiële afgeleide producten zoals de bovengenoemde opties en binaire opties. Dit is niet het geval met diamanten. Voor meer informatie:

• Waarom zou ik beleggen in diamanten?

Conservatief! Leren beleggen in obligaties:

Geld beleggen in obligaties is niet anders dan het uitlenen van jouw geld aan een land, bedrijf of andere instantie. Een obligatie is een schuldbewijs waarbij de schuldenaar het geleende bedrag over een x aantal jaar terugbetaald. Een obligatie heeft een vaste looptijd. Aan het einde van de totale looptijd krijg je het totaalbedrag weer terugbetaald. Gedurende de looptijd krijg je een jaarlijkse rente uitgekeerd. De koers van jouw obligatie hangt af van de rentestand. Obligaties worden gezien als veilige beleggingsvormen, uiteindelijk is dit afhankelijk van het vermogen van de schuldenaar om de lening weer volledig terug te betalen aan de schuldeiser, de obligatiehouder. Obligaties zijn verhandelbare schuldbewijzen en je kunt deze weer door verkopen aan iemand anders. De koers van jouw obligatie kan in waarde toenemen wanneer de rentestand daalt. Je zou deze dan kunnen doorverkopen aan iemand anders op jouw beleggingsrekening bij jouw bank. De meeste banken bieden beleggingsrekeningen aan waar je obligaties en aandelen kunt kopen.

Klassieker! Leren beleggen in vastgoed:

Geld beleggen in vastgoed is zeker ook een mogelijkheid. Het probleem is dat er vaak zeepbellen worden geblazen op de vastgoedmarkten waardoor het onverstandig is om met geleend geld te beleggen in de vastgoed markt. Rijke families kopen vaak vastgoed met maar weinig of geen geleend geld om een gedeelte van hun vermogen veilig te stellen. Het investeren in een historisch pandje; deze prachtig renoveren en vervolgens voor goed geld verhuren, is een goede beleggingsvorm waarbij je met veel geld, geld maakt en de waarde van jouw investering in hoge waarschijnlijkheid kunt vasthouden ook door zware tijden. Het zelfde geldt voor het beleggen in landbouwgrond en bosgronden. Leren beleggen in vastgoed vergt veel geld en tijd. Het volgen van een cursus is aanbevolen.

Klassieker! Speculeren met opties?

Geld beleggen in opties is duurder en weer complexer dan CFD’s. Bij opties verkoop je rechten om vóór een bepaalde datum een bepaalde hoeveelheid olie of goud tegen een vaste prijs te kopen (call-optie) of verkopen (put-optie). Het volgen van een goede cursus over het handelen in opties is zeker aan te bevelen. Voor meer informatie: opties kopen.

Niet aan te raden! Leren beleggen in consumentkredieten.

Dit is een nieuwe vorm van beleggen die zeer makkelijk onder te knie te krijgen is. Voorheen was dit het speelgoed van banken, maar nu kan iedereen als kredietnemer optreden en geld beleggen in obligaties in de vorm van consumentenkredieten. CrossLend is een financiële dienstverlener die beleggers obligaties aanbiedt in de vorm van consumentenkredieten. CrossLend heeft een grensoverschrijdende online kredietmarktplaats ontwikkelt om de kloof tussen vraag en aanbod van de traditionele Europese markt voor kredietenverstrekking te verkleinen, door kredietnemers uit landen met een hoge rente te verbinden aan investeerders uit landen met een lage rente. Ze streven er na om de koploper te zijn van de nieuwe generatie digitale kredietbemiddeling en -financiering in Europa. Een andere vorm waar je naar kunt kijken is om op te treden als een kredietgever bij P2P-leningen op een peer-to-peer kredietmarktplaats.

Ten slotte, de grens tussen speculeren en beleggen is vaag. Tegenwoordig is beleggen meestal een vorm van speculeren. Het gaat niet meer om een lange termijn visie of bepaalde fundamenten, maar om op korte termijn met geld zo veel mogelijk meer geld te maken. Voor meer informatie: kritiek op de speculatiezucht.

Dit artikel is geen beleggingsadvies. Het is geschreven als een opiniestuk over de verschillende manieren waarop mensen geld beleggen in activa.