DeFi Yield Farming
Tegenwoordig maken DeFi-gebruikers gebruik van een landbouw metafoor: yield farming. Het gaat hierbij om het optimaliseren van de gewasopbrengsten (per hectare). De DeFi-yield farmers trachten zo veel mogelijk opbrengst te genereren met verschillende tokens en stablecoins op verschillende DeFi-platformen en kredietmarkten.
Verschillende DeFi-platformen hebben bepaalde token-beloningsschema’s of geven een bepaalde rentevergoeding. Deze kunnen op zo’n manier worden gecombineerd zodat de DeFi-yield farmer zoveel mogelijk opbrengsten in rentevergoedingen verkrijgt.
Defi Yield Farming voorbeeld: Compound Yield Farming
Het is een risicovol opbrengstspelletje die daadwerkelijk in vuur en vlam terecht kwam nadat Compound’s token distributieplan voor COMP werd gelanceerd. Gebruikers van Compound worden beloond in COMP tokens. Vele DeFi-yield farmers zagen een kans en gingen naar Compound om COMP yield te telen.
Compound heeft namelijk voor de komende vier jaar een liquiditeitsbeloningsplan gelanceerd. Elke kredietnemer- en gever die gebruik maakt van Compound zal een evenredige beloning in COMP tokens verkrijgen. Dagelijks worden er 2,888 COMP tokens gedistribueerd onder de gebruikers. Hieronder in de afbeelding kun je zien hoe dit werkt:
Vandaar, vele handelaren zijn voor deze reden met hun crypto assets verhuisd naar Compound. Bovendien zijn er derde partijen die wallets applicaties (InstaDApp) ontwikkelen om Compound Yield Farming te vergemakkelijken. De InstaDapp wallet maakt het mogelijk om zowel tokens te lenen of als onderpand te gebruiken om zodoende meer COMP opbrengsten te genereren. Hieronder in de video kun je een tutorial zien over hoe dit werkt:
Andere mogelijkheden
Je kunt verder gaan en meerdere DeFi-platforms kunnen inzetten om zoveel mogelijk opbrengst te behalen. Een nieuw populair geautomatiseerd market-maker platform (AMM) is Balancer. Deze stelt gebruikers in staat om liquidity pools te bouwen op basis van verschillende ERC20 tokens. Het is flexibelere oplossing dan Uniswap aanbiedt. Om meer gebruikers aan te trekken heeft Balander ook een liquidity mining campagne gelanceerd waarmee BAL tokens kunnen worden verdiend. 65 miljoen van de 100 miljoen BAL tokens zullen naar de gebruikers van het Balancer platform worden gedistribueerd als een beloning. Het gaat om een wekelijkse distributie van 145,000 BAL tokens.
Vervolgens kun je naar het Synthetix platform gaan om daar gebruik te maken van hun token beloningsschema voor de sUSD stablecoin in gecombineerd gebruik van de Curve en iearn exchange protocollen. Curve, Synthetix, en het interoperabiliteitsproject van Ren hebben ook een beloningsmodel die tien weken duurt voor het stimuleren van een BTC ERC20 liquidity pool. En zo zijn er vele verschillende andere mogelijkheden waarmee creatieve DeFi-yield farmers meer opbrengsten kunnen verkrijgen. De opbrengsten kunnen verder op een token exchange worden verkocht voor Wrapped Bitcoin of Paxos Gold, een met goud afgedekte token, om zodoende de winst veilig te stellen.
DeFi Yield Farming Zeepbel waarschuwing!
Deze nieuwe DeFi-sector staat ook onder kritiek. Volgens Max Keiser zijn de meeste Defi-tokens een vorm van oplichting. Ook de oprichter van Ethereum, Vitalik Buterin, waarschuwt gebruikers dat het geen veilige belegging is, maar nieuwe decentrale fintech innovaties die onder ontwikkeling zijn. Dan Larimer, de oprichter van EOS, waarschuwt ook voor de veiligheidsrisico’s met betrekking tot het programmeerwerk. Weiss Ratings beschouwt de huidige DeFi-markt een mini-zeepbel. Hieronder in de video kun je Crypto Chico aan het woord zien over de huidige risico’s:
Conclusie over DeFi-yield farming
Voor de token meesters biedt de nieuwe bloeiende DeFi-sector nieuwe kansen om tokens te verdienen door het bieden van liquiditeit op de verschillende nieuwe platforms. Door het handig combineren van deze platforms en de betreffende token beloningsprogramma’s kunnen er mooie opbrengsten worden geboekt. Waarschijnlijk zullen er steeds meer verschillende nieuwe mogelijkheden opkomen.
Het is echter belangrijk om te onderstrepen dat deze praktijk van DeFi-yield farming zeer risicovol is. Er kan van alles misgaan. Niet alleen kunnen er liquiditeitsproblemen optreden, maar vooral ook softwareproblemen in de vorm van kwetsbaarheden die mogelijk door hackers kunnen worden benut. Bovendien bestaat er de mogelijkheid voor de ontwikkeling van een flinke DeFi-kredietzeepbel die kan knappen.
Het gaat hier om totaal nieuwe bijzondere technologie die nog volop onder ontwikkeling is. Zeker, het is leuk om mee te spelen en te programmeren, maar als een veilige belegging moet je het niet beschouwen. Je moet er rekening mee houden dat er straks ergens iets mis kan gaan; en daardoor een mogelijke paniekstemming kan ontstaan waardoor de koersen van de verschillende tokens naar beneden knallen. Het is met andere woorden even goed oppassen en de doorsnee lezer kunnen we DeFi-yield farming nog niet aanbevelen.
Goede video’s over DeFi-yield farming
Gerelateerde artikels: