Morgan Stanley & Bitcoin
Morgan Stanley is een belangrijke investeringsbank en vermogensbeheerder voor institutionele beleggers en rijke particulieren. Morgan Stanley beheert meer dan 2000 miljard dollar voor haar klanten. Uit een recent onderzoeksrapport blijkt dat er grote belangstelling is van institutionele beleggers om te investeren in de cryptovaluta markten met in het bijzonder Bitcoin en Ethereum. Zodra de regelwerk en infrastructuur er klaar voor is zal een gedeelte van het beschikbare investeringskapitaal in Bitcoin investeren. Morgan Stanley’s visie geeft aan dat de financialisatie van de Bitcoin grote stappen vooruit maakt.
Morgan Stanley’s visie over Bitcoin.
Morgan Stanley zal binnenkort aan haar klanten de handel in Bitcoin Swaps aanbieden via een speciale Bitcoin Trading Desk bij Morgan Stanley. De swaps is een Bitcoin derivaat gebaseerd op de handel in Bitcoin Futures. Het rapport dat door de onderzoeksafdeling van Morgan Stanley is opgesteld heet ‘Bitcoin Decrypted: A Brief Teach-In and Implications’. Het is bedoelt voor haar klantenbestand. Het rapport geeft een aantal belangrijke trends en implicaties aan voor de ontwikkeling van de Bitcoin.
Op lange termijn zal de verdere groeiende interesse van institutionele beleggers voor de Bitcoin zeer positief zijn, niettemin is het nog steeds onduidelijk of Bitcoin daadwerkelijk als een betaalmiddel zal worden gebruikt. Het lijkt er meer op dat Bitcoin als een oppotmiddel zal worden gebruikt en daardoor verder als een nieuwe beleggingsinstrument zal dienen. Hiervoor is het wel nodig dat er goede gereguleerde opslagdiensten verder worden uitgewerkt. Fidelity’s aankomende Digital Assets dienstverlening is hierbij een belangrijke stap vooruit waardoor meer en meer vermogensbeheerders hun voeten nat zullen durven maken. Bakkt en ErisX zullen ook een belangrijke rol spelen bij de verdere ontwikkeling van Bitcoin als een beleggingsinstrument.
Uiteindelijk is de Bitcoin volgens de bank een uitstekend beleginstrument aangezien het is opgeworpen wordt als antwoord op de problemen van het traditionele financiële systeem en als oppotmiddel buiten het traditioneel systeem werkt. Bitcoin’s use case voor het helpen van de unbanked in de onderontwikkelde landen is niet meer realistisch aangezien het te duur is geworden.
Verder bespreekt het rapport de lovende toekomst van gereguleerde ICO‘s, de zogenaamde Security Token Offerings en de implementatie van blockchain technologieën door banken waar o.a. Quorum en Ripple wordt vermeld.
Het rapport is een duidelijk signaal dat aangeeft dat het institutionele geld zich klaar maakt om de cryptomarkt te betreden.
Voor meer informatie:
Morgan Stanley koopt Bitcoin
Wanneer de markt onrustig is en een flinke correctie heeft ondergaan, slaan de slimme beleggers toe om weer in te kopen. Uit een aanvraag bij de toezichthouder blijkt dat de Amerikaanse zakenbank Morgan Stanley voor 28.289 Grayscale Bitcoin Trust aandelen heeft ingekocht via haar Europe Opportunity Fund. Met een GBTC koers van $29.68 op 28 juni, is Morgan Stanley’s blootstelling een kleine $840,000. Een eerste kleine stap is gezet; maar de vraag is hoeveel banken direct of indirect al bitcoin hebben ingekocht…
Trouwens, Morgan Stanley is dit jaar al begonnen met het aanbieden van bitcoin fondsen voor haar vermogende klanten en heeft zelf ook een onderzoeksrapport uitgebracht over bitcoin. Concurrenten van de zakenbank zijn ook al actief geworden waaronder:
- JP Morgan Chase
- Goldman Sachs
- BNY Mellon
NYDIG heeft via de FIS en NCR samenwerkingen miljoenen particuliere Amerikaanse bankrekeningen afgedekt. Miljoenen Amerikanen zouden in theorie dit jaar toegang kunnen krijgen tot een bitcoin rekening via hun lokale bank. Bitcoin lijkt de komende jaren te worden opgenomen door het Amerikaanse bankwezen. Aanbevolen om te lezen:
- StoneRidge (NYDIG) Shareholder Letter 2020
- Bitcoin, tijd en schaarste
- Bitcoin en de ontdekking van het getal nul
- De meesters en slaven van geld
- Bitcoin en individuele vrijheid
Morgan Stanley´s Bitcoin Funds
De Amerikaanse investeringsbank en vermogensbeheerder Morgan Stanley zal haar vermogende klanten de mogelijkheid bieden om te beleggen in een bitcoinfonds. Klanten die over een vermogen beschikken van $2 miljoen hebben de keuze om 2.5 % van hun portefeuille te beleggen in fonds van keuze. Ze kunnen kiezen uit een van de fondsen van Galaxy Digital of een bitcoinfonds die is opgezet door NYDIG in samenwerking met FS Investments. Het minimum bedrag dat moet worden ingelegd in het fonds is $25,000,- . Vanaf volgende maand zal Morgan Stanley deze beleggingen in bitcoinfondsen voor haar klanten faciliteren.
Morgan Stanley behoort tot de belangrijkste Amerikaanse systeembanken en beheerd zo’n $4 biljoen in vermogen. Ze beschikken wereldwijd over 42 kantoren met zo’n 60.000 klanten. Het is een zeer grote mijlpaal dat bitcoin nu als een beleggingsoptie wordt aangeboden. Interessant weetje is dat Morgan Stanley zelf een investeerder is in NYDIG.
Het past in het rijtje van belangrijke Amerikaanse banken die overstag zijn gegaan. Ze staan op het punt of zijn al begonnen zijn met het bieden van bitcoin diensten. Denk hierbij aan BNY Mellon, Goldman Sachs, Deutsche Bank, maar ook BlackRock. We zijn getuigen van de geboorte en adoptie van Bitcoin als een nieuwe beleggingsklasse die tevens als een Trojaans paard het systeem kan des-intermediëren. Wellicht gaan de grote zakenbankiers er vanuit dat ze bitcoin kunnen temmen. Bitcoin immers is nog een kleine geldmarkt in vergelijking met bijvoorbeeld goud. We zullen de ontwikkelingen in de gaten houden.
Gerelateerde berichten:
Bronnen: