Waarom zal ik MSTR MicroStrategy aandelen kopen? Is het verstandig of niet?

Waarom zou ik MicroStrategy aandelen kopen? Waarom investeren zoveel beleggers in MicroStrategy aandelen? Is Michael Saylor een genius or een gek? In dit artikel bespreken we alles over het kopen van MicroStrategy aandelen.

MicroStrategy krijgt veel aandacht

MicroStrategy heeft de aandacht getrokken van beleggers om verschillende redenen:

• Bitcoin Strategie: MicroStrategy is een van de grootste institutionele houders van Bitcoin, wat een aantrekkelijke propositie is voor beleggers die willen investeren in crypto maar liever via een gereguleerd bedrijf doen. Het bedrijf heeft consequent Bitcoin gekocht sinds 2020, wat heeft geleid tot significante waardestijgingen van hun aandelen parallel aan de Bitcoin-koers.
• Hoge Rendementen: De aandelen van MicroStrategy hebben buitengewoon goed gepresteerd, met rendementen die vaak de prestaties van Bitcoin zelf overtreffen. Dit heeft de interesse gewekt van institutionele beleggers en particulieren die op zoek zijn naar hoge groei.
• Strategische Financiering: MicroStrategy heeft gebruik gemaakt van complexe financieringsstrategieën, zoals de uitgifte van converteerbare obligaties, om meer Bitcoin te kopen. Dit heeft het bedrijf in staat gesteld om kapitaal aan te trekken en tegelijkertijd de potentie voor aandeelhoudersrendementen te vergroten.

Waarom lenen beleggers MicroStrategy zo veel geld?

• Kapitaal Attractie: MicroStrategy leent geld door gebruik te maken van lage rentevoeten en uitgeeft van converteerbare obligaties. Dit geld wordt vervolgens gebruikt om meer Bitcoin aan te schaffen, wat een strategie is die vertrouwen uitstraalt in de toekomstige waardestijging van Bitcoin.
• Innovatieve Financiering: Het bedrijf heeft een innovatieve benadering van kapitaalwerving door schuld uit te geven die kan worden omgezet in aandelen als de koers een bepaald niveau bereikt, wat aantrekkelijk is voor beleggers die hopen op een verdere stijging van de Bitcoin-prijs.
• Bedrijfsdoelstelling: onder de leiderschap en visie van Michael Saylor is MicroStrategy uitgegroeid tot een Bitcoin development company die een zo´n groot mogelijke bitcoin treasury opbouwt.

Wat zijn de verdere gevolgen voor MicroStrategy wanneer het bedrijf wordt opgenomen in de Nasdaq-100 index en later de S&P 500 index?

• Aandelenkoers Stijging: Naar verwachting zal de aandelenkoers van MicroStrategy stijgen omdat passieve indexfondsen die de QQQ volgen, zoals de Invesco QQQ Trust (QQQ), verplicht zijn om MicroStrategy-aandelen aan te kopen om de index te weerspiegelen. Dit kan leiden tot een korte termijn prijsstijging vanwege de vraag naar aandelen voor rebalancing.
• Verhoogde Liquiditeit en Zichtbaarheid:
  Opname in de QQQ index betekent meer liquiditeit voor het aandeel, aangezien deze index door veel beleggers wordt gevolgd en verhandeld. Dit verhoogt de zichtbaarheid van MicroStrategy onder een breder publiek van beleggers.
• Instroom van Institutioneel Kapitaal: MicroStrategy zal toegang krijgen tot een grotere pool van institutioneel kapitaal, aangezien veel institutionele beleggers hun portefeuilles beheren volgens de samenstelling van grote indices zoals de Nasdaq-100.
• Bitcoin Exposure in de Index: Door de grote Bitcoin-holdings van MicroStrategy krijgt de QQQ index indirecte blootstelling aan Bitcoin, wat een nieuwigheid is en kan leiden tot verdere interesse in crypto-gerelateerde investeringen.

Gevolgen van Opname in de S&P 500 Index:

Eind 2025 is het goed mogelijk dat MicroStrategy ook kan worden opgenomen in de S&P 500 Index. Mogelijke gevolgen zijn de volgende:

• Aanzienlijke Aandelenkoers Stijging:
• De S&P 500 heeft een nog grotere invloed op de markt, en de opname zou leiden tot een nog grotere instroom van kapitaal omdat S&P 500 fondsen enorm zijn. Dit kan de aandelenkoers significant verhogen vanwege de noodzaak voor fondsmanagers om aandelen aan te houden die in de index zitten.
• Bredere Beleggersbasis: De S&P 500 wordt gevolgd door een enorm aantal beleggers, van particulieren tot institutionele beleggers, wat de basis van MicroStrategy’s aandeelhouders aanzienlijk zou verbreden. Dit brengt niet alleen meer aandacht maar ook een meer stabiele aandeelhoudersbasis.
• Verhoogde Geloofwaardigheid: Opname in de S&P 500 wordt gezien als een teken van stabiliteit, financiële gezondheid en marktleiderschap. Dit kan de geloofwaardigheid van MicroStrategy versterken, vooral in de ogen van conservatieve beleggers en analisten.
• Complexiteit van Bitcoin in de S&P 500: Net als bij de QQQ, brengt de opname van MicroStrategy Bitcoin-exposure naar de S&P 500, wat nog een stap verder gaat in de acceptatie van cryptocurrency in traditionele financiële instrumenten. Dit kan echter ook discussies oproepen over de geschiktheid van een dergelijke investering in een index die traditioneel bekend staat om zijn stabiliteit en diversiteit.
• Strategische Implicaties voor Bitcoin Investering:
• Met de extra kapitaalinstroom zou MicroStrategy mogelijk hun Bitcoin-aankoopstrategie verder kunnen uitbreiden, wat hun rol als een groot institutioneel houder van Bitcoin nog meer zou versterken.
• Uitdagingen en Risico’s: Echter, de volatiliteit die gepaard gaat met Bitcoin kan zorgen voor onzekerheid in de index, vooral als de Bitcoin-prijs sterk fluctueert. Dit zou de stabiliteit van de index kunnen beïnvloeden, wat een punt van zorg kan zijn voor traditionele beleggers.

In beide gevallen betekent de opname in deze indices een mijlpaal voor MicroStrategy, niet alleen in termen van financiële voordelen maar ook wat betreft de erkenning van hun strategische richting naar Bitcoin.

Is Michael Saylor een financial genius en innovatieve financial engineer?

Visionaire Leiderschap: Michael Saylor wordt door velen gezien als een visionair voor zijn vroege adoptie en promotie van Bitcoin als een bedrijfsstrategie. Zijn beslissing om de balans van MicroStrategy in Bitcoin te verankeren heeft het bedrijf op de kaart gezet binnen de crypto-gemeenschap en daarbuiten.

• Educatie: Michael Saylor studeerde aan het Massachusetts Institute of Technology (MIT), waar hij een Bachelor of Science in Aerospace Engineering behaalde. Zijn opleiding aan MIT, een van de meest prestigieuze technische universiteiten ter wereld, gaf hem een sterke basis in technologie en innovatie.
• Carrière: Na zijn afstuderen richtte Saylor in 1989 MicroStrategy op, een bedrijf dat oorspronkelijk software leverde voor business intelligence. Onder zijn leiderschap groeide MicroStrategy uit tot een toonaangevende speler in zijn sector, wat zijn reputatie als een innovatieve leider versterkte.

Boek: “The Mobile Wave”

• “The Mobile Wave: How Mobile Intelligence Will Change Everything” – Dit boek, gepubliceerd in 2012, toont Saylor’s vooruitziende blik op technologische trends. Het boek bespreekt hoe mobiele technologie bijna elke aspect van ons leven zou kunnen transformeren, van gezondheidszorg en onderwijs tot financiën en entertainment.
  • Innovatieve Ideeën: Saylor voorspelde de integratie van mobiele apparaten in ons dagelijks leven op een manier die toen nog niet volledig gerealiseerd was. Hij benadrukte de potentie van mobiele technologie om traditionele sectoren te ontwrichten en nieuwe economieën te creëren.
  • Impact: Hoewel “The Mobile Wave” niet direct gerelateerd is aan zijn Bitcoin-strategie, toont het zijn vermogen om technologische trends te anticiperen en te begrijpen, wat aansluit bij zijn huidige reputatie als een visionair in de crypto-wereld.

Saylor’s combinatie van technische achtergrond, zakelijk inzicht, en zijn vermogen om opkomende technologieën te omarmen en te promoten, hebben bijgedragen aan de perceptie van hem als een “genius”. Zijn educatieve achtergrond bij MIT en zijn boek “The Mobile Wave” onderstrepen zijn brede kennis en vooruitziende blik, wat zijn reputatie in de financiële en technologische wereld verder ondersteunt.

Innovatieve Strategieën: Zijn gebruik van financiële instrumenten zoals converteerbare obligaties en zijn benadering om Bitcoin te integreren in de bedrijfsstrategie laten zien dat hij innovatief is in financiële engineering. Echter, zijn strategieën zijn ook controversieel en risicovol, wat de perceptie van hem als ‘genius’ of ‘gokker’ verdeelt.

Waarom wordt Michael Saylor niet goed begrepen?

• Complexe Strategieën: Saylor’s strategieën zijn niet altijd direct duidelijk voor de gemiddelde belegger of analist, vooral omdat ze afwijken van traditionele bedrijfsvoering en diep in de wereld van crypto en speculatieve financiën duiken.
• Risico vs. Beloning: Zijn agressieve Bitcoin-strategie wordt door sommigen gezien als een gok, terwijl anderen het zien als een vooruitziende blik. Dit leidt tot verdeelde meningen over zijn visie en de risico’s die hij neemt.
• De Bitcoin Schellen: Veel investeerders zien MicroStrategy ($MSTR) en denken: “Oh, het is gewoon een manier om Bitcoin te kopen met extra stappen.” Ze waarderen de corporate finance-tovenarij niet die erbij komt kijken. Het is alsof je een vijfdimensionaal schaakspel probeert te begrijpen terwijl je alleen de regels van dammen kent.
• Leverage Liefde of Leverage Vrees: Het aandeel wordt verhandeld tegen een flinke premie boven de Netto Activa Waarde (NAV), die grotendeels uit Bitcoin bestaat, wat leidt tot kreten als “overgewaardeerd!” Maar het gaat niet alleen om het vasthouden van Bitcoin; het draait om het strategisch gebruik van schulden en converteerbare obligaties om rendementen te vergroten. Dit kan zowel opwindend als angstaanjagend zijn, zoals blind een achtbaanrit maken.
• De Saylor-factor: Michael Saylor, de voorzitter van MicroStrategy, is een beetje als een moderne Nostradamus voor Bitcoin-gelovigen. Zijn niet-aflatende pleidooi kan worden gezien als visionair of waanzinnig. Intelligente investeerders missen soms het bos door de bomen en concentreren zich te veel op Saylor’s tweets in plaats van op de financiële strategie van het bedrijf.
• Complexe Financiële Mechanica: Converteerbare obligaties, aandelenuitgiftes en de constante verwatering van aandelen kunnen een duizelingwekkend spektakel zijn. Het is alsof je een goochelaar trucjes ziet doen waarbij de munt altijd aanwezig is, maar nooit waar je hem verwacht. Investeerders begrijpen misschien niet hoe deze mechanismen waarde kunnen creëren of, omgekeerd, kunnen leiden tot een spectaculaire financiële illusie.
• Volatiliteit en Perceptie: Met de koers van $MSTR die beweegt als een jojo op een cafeïneboost, zien sommige investeerders alleen het risico en niet de potentiële beloning. Het gaat niet alleen om de prijs van Bitcoin, maar om hoe $MSTR die schommelingen benut voor winst of verlies.
• Het Spel Niet Begrijpen: Er is een verhaal dat $MSTR een Ponzi-scheme in corporate kleding is, maar dit negeert het feit dat het meer lijkt op een high-stakes Monopoly-spel waarin je alles kunt verpanden om Boardwalk te kopen, in de hoop dat Bitcoin de ultieme huurverzamelaar zal zijn.

Berichten op X (voorheen bekend als Twitter) benadrukken vaak deze misverstanden, met sentimenten die schommelen van “geniale zet” tot “luchtbel die op barsten staat”, wat de bredere verwarring en discussie onder investeerders weerspiegelt.

De $MSTR-handel draait minder om het verkeerd begrijpen van Bitcoin en meer om het onderschatten van de complexiteit van financiële alchemie wanneer het wordt gemengd met de globale adoptie van bitcoin.

MicroStrategy zal Bitcoin blijven kopen

Bitcoin Aankopen van MicroStrategy:

• Augustus 2020: MicroStrategy koopt 21.454 BTC voor $250 miljoen, hun eerste aankoop.
• September 2020: Voegt 16.796 BTC toe voor $175 miljoen, brengend de totale holdings op 38.250 BTC.
• December 2020: Koopt 29.646 BTC voor $650 miljoen, totaliserend op 70.470 BTC.
• 2021-2022: Verschillende aankopen, waaronder een significante toevoeging van 129.218 BTC gedurende deze periode, waarmee hun bezit naar 132.500 BTC gaat.
• Maart 2024: Voegt 12.000 BTC toe voor $800 miljoen.
• November 2024: Koopt 51.780 BTC voor $4,6 miljard, gevolgd door 55.500 BTC voor $5,4 miljard later in de maand, totaal 386.700 BTC.
• December 2024: Voegt 21.550 BTC toe voor $2,1 miljard, brengend hun totale bezit op 423.650 BTC.

Groei van het Bedrijf en Aandeel MRST:

• Bedrijfsgroei: Onder Michael Saylor’s leiderschap heeft MicroStrategy zich getransformeerd van een softwarebedrijf dat zich richtte op business intelligence naar een bedrijf dat ook bekend staat om zijn Bitcoin-strategie. Dit heeft niet alleen hun bedrijfsprofiel veranderd maar ook hun marktwaarde significant verhoogd door de waardestijging van Bitcoin.
• Aandeel MRST:
  • 2020-2024: De aandelenkoers van MicroStrategy (MSTR) is dramatisch gestegen, vooral na de Bitcoin-aankondigingen. Vanaf het begin van hun Bitcoin-investeringen in 2020, heeft het aandeel een rendement van meer dan 500% in 2024 behaald, wat de Bitcoin-prijsstijging overtreft.
  • Volatiliteit: MSTR’s koers fluctueert sterk met de Bitcoin-prijs, vaak met een hefboomwerking. Dit heeft geleid tot enorme pieken en dalen, afhankelijk van de marktsentimenten rondom crypto.
  • Financiële Strategieën: Het bedrijf heeft verschillende kapitaalverhogingen uitgevoerd door middel van aandelen- en obligatie-uitgifte, specifiek om meer Bitcoin te kopen. Dit heeft geresulteerd in een “infinite money glitch” waar het bedrijf steeds meer kapitaal kan werven door de stijgende waarde van hun Bitcoin-holdings.
  • Marktinvloed: De strategie van MicroStrategy heeft een trend gezet voor andere bedrijven om in Bitcoin te investeren, waardoor ze een pionier zijn in de institutionele adoptie van crypto.

MicroStrategy zal ongeacht de koers altijd bitcoin blijven kopen.

Toegevoegde Waarde van MicroStrategy en MRST voor Institutionele Beleggers:

1. Indirecte Blootstelling aan Bitcoin:
   • MicroStrategy biedt institutionele beleggers een gereguleerde manier om indirect in Bitcoin te investeren zonder zelf de cryptomunt te hoeven kopen en bewaren. Dit kan aantrekkelijk zijn voor instellingen die beperkt zijn door regelgeving of interne beleid ten aanzien van directe crypto-investeringen.
2. Hefboomwerking op Bitcoin:
   • Het aandeel van MicroStrategy (MRST) handelt vaak met een hefboom op de Bitcoin-prijs. Dit betekent dat stijgingen in de Bitcoin-prijs kunnen leiden tot onevenredig grotere stijgingen in de aandelenkoers van MicroStrategy, wat potentieel hogere rendementen kan leveren.
3. Strategische Financiering:
   • MicroStrategy heeft een innovatieve benadering van kapitaalwerving door de uitgifte van converteerbare obligaties om meer Bitcoin te kopen. Dit heeft niet alleen hun Bitcoin-holdings significant uitgebreid maar heeft ook een aantrekkelijk rendementspotentieel voor beleggers gecreëerd, vooral bij een stijgende Bitcoin-prijs.
4. Prestatie en Rendement:
   • In 2024 heeft MRST een rendement van meer dan 450% behaald, wat veel hoger is dan de prijsstijging van Bitcoin zelf. Dit toont aan dat MicroStrategy’s aandelen een van de best presterende zijn geweest, wat aantrekkelijk is voor beleggers die op zoek zijn naar groei.
5. Institutionele Adoptie en Geloofwaardigheid:
   • Het bedrijf heeft een trend gezet voor institutionele adoptie van Bitcoin, waardoor het als een pionier in de sector wordt gezien. Dit vergroot de geloofwaardigheid van Bitcoin als een institutionele asset en MicroStrategy als een betrouwbare manier om deze asset te benaderen.
6. Liquiditeit en Marktpositie:
   • Door de groeiende interesse en de opname in indices zoals de Nasdaq-100, is de liquiditeit van het aandeel toegenomen, wat het gemakkelijker maakt voor institutionele beleggers om grote volumes van het aandeel te verhandelen zonder grote prijsimpact.
7. Risicobeheer:
   • Hoewel risicovol, biedt MicroStrategy een manier om risico te beheren door te beleggen in een bedrijf met een diverse inkomstenstroom (traditionele software plus Bitcoin), in tegenstelling tot direct Bitcoin bezitten. Echter, de risico’s zijn nog steeds hoog vanwege de correlatie met Bitcoin’s volatiliteit.
8. Innovatie en Leiderschap:
   • Michael Saylor’s visie en leiderschap hebben MicroStrategy naar voren gebracht als een bedrijf dat innovatie in de financiële wereld vertegenwoordigt, wat kan aantrekken voor beleggers die waarde hechten aan leiderschap en strategische vooruitziendheid.

Conclusie: MicroStrategy en het aandeel MRST bieden institutionele beleggers een unieke kans om rendement te zoeken door middel van een bedrijf dat zowel traditionele business intelligence software als een grote hoeveelheid Bitcoin bezit. Dit combineert de stabiliteit van een beursgenoteerd bedrijf met de groeipotentie van een van de meest volatiele maar ook potentieel lucratieve activa ter wereld, Bitcoin. Echter, de hoge volatiliteit en de afhankelijkheid van de Bitcoin-markt zijn factoren die beleggers zorgvuldig moeten overwegen.

Is het wel of niet een goed idee om MicroStrategy aandelen te kopen?

Voorstanders: Voor beleggers die geloven in de toekomst van Bitcoin en de strategie van Saylor, kan MicroStrategy een interessante optie zijn om indirect in Bitcoin te beleggen met de toegevoegde voordelen van een bedrijfsstructuur en gereguleerde markten. Het aandeel kan sneller gaan stijgen dan de koers van bitcoin zelf, vooral omdat veel institutioneel kapitaal vanuit o.a. de obligatiemarkten in MicroStrategy zal gaan beleggen, hetzij passief hetzij actief om een beter rendement te zoeken.

Tegenstanders: De hoge volatiliteit, de hefboomwerking door schuld, en de afhankelijkheid van de Bitcoin-koers maken MicroStrategy een risicovolle investering. Een daling in de Bitcoin-prijs zou dramatische gevolgen kunnen hebben voor de aandelenkoers.

Conclusie: Of het een goed idee is om in MicroStrategy te investeren hangt af van je risicotolerantie, je overtuiging in Bitcoin, en hoe je de strategie van Michael Saylor interpreteert ofwel begrijpt. Het is aan te raden om goed je eigen onderzoek te doen en o.a. te luisteren naar Michael Saylor zelf. Het beste is natuurlijk om bitcoin zelf te kopen op een exchange en uiteindelijk te bewaren op een eigen wallet.