Wat zijn Bitcoin bonds?
Een Bitcoin bond is een obligatie. Dit is een verhandelbaar schuldbewijs voor een lening die door een overheid, instelling of onderneming is aangegaan. Als de overheid geld nodig heeft dan kan het door het uitgeven van een obligatielening aan de benodigde financiering komen. De koper van de obligatie ontvangt van de uitgever een rentevergoeding.
De meeste obligaties of bonds worden in belangrijke lokale valuta’s uitgegeven, zoals de Euro, Yen, Yuan en natuurlijk de Amerikaanse Dollar.
Wanneer deze niet worden uitgegeven op basis van een lokale valuta, maar in bitcoin, dan spreken we over een bitcoin genomineerde bond. De meeste beleggers met een goed begrip van bitcoin zullen nooit een bitcoin genomineerde bitcoin uitgeven, maar wel een bond die in dollars of een andere fiat-valuta is genomineerd en wordt gebruikt voor het investeren in bitcoin en Bitcoin gerelateerde infrastructuur. Bitcoin is ontwikkeld om te appreciëren, fiat-geld is ontwikkeld om te depreciëren om uitstaande schulden goedkoper te maken. Een instituut die een obligatie uitschrijft waarmee beleggers in dollars kunnen investeren om deze in staat te stellen om in Bitcoin te beleggen, wordt ook een bitcoin bond genoemd. De uitstaande schuld genomineerd in dollars wordt over een aantal jaren (waarschijnlijk) steeds goedkoper ten aanzien van de bitcoin op de balans. Wanneer de looptijd van een aantal jaren uitloopt wordt het onder goedkoper om o.a. de schuld te herfinancieren of geheel af te betalen met winst.
Het eerste beursgenoteerde bedrijf die voor 400 miljoen dollar bedrijfsobligaties (convertible senior notes) in dollars uitgaf om bitcoin te kopen was MicroStrategy. De aankondiging vond plaats op 7 december 2020.
Het eerste land die staatsobligaties uitgaf om voor 1 miljard dollar bitcoin te kopen en te investeren in een bitcoinstad, de bitcoin mining sector en bitcoin is El Salvador. Voor meer informatie:
De ontwikkeling van Bitcoin Bonds is zeer bijzonder te noemen. Het zal de Bitcoin markt veel meer diepte en liquiditeit geven. Het is een teken dat overheden, ondernemingen en belangrijke financiële instellingen Bitcoin als een strategische belegging en asset class zien.
Het brengt Bitcoin in de wereld van high finance. Een duidelijke voorbeeld waarom het beleggen in Bitcoin interessant is.
Concreet voorbeeld: 17 Augustus 2017 verklaarde Fisco, een Japanse financiële instelling die veel investeert in het ontwikkelen van de Japanse Bitcoin markt, dat het een Bitcoin-backed bond met een looptijd van 3 jaar heeft uitgegeven met een waarde van 200 BTC. De obligatie heeft een jaarlijkse rentevergoeding van 3 % en zal ook bitcoins uitbetalen wanneer de looptijd van de obligatie afloopt.
Volgens Masayuki Tashiro van Fisco zal Bitcoin snel worden erkend als een financieel product dat onder de lokale wetgeving en financiele instrumenten kan worden verhandeld. Cruciaal voor deze ontwikkeling is dat Bitcoin gebruikt kan worden in het uitgeven van schuldbewijzen. Een Bitcoin obligatie zal als een nieuw financieel product kunnen worden aangeboden. Fisco kan bij de uitgave van een Bitcoin-backed bond goed geld verdienen (couponkosten).
Fisco heeft ¥1,235 miljoen in kapitaal reserves en heeft als financiele instelling veel interesse in het ontwikkelen van financiele instrumenten voor Bitcoin in Japan. Het heeft ook een nieuwe cryptocurrency exchange in Japan geopend, de Fisco Crypto Currency Exchange: FCCE.
Het lijkt erop dat Bitcoin als legitiem betalingsmiddel zich meer en meer nestelt in het financiële systeem van Japan.
Japan is niet alleen er zijn verschillende centrale banken die van plan zijn om Bitcoin obligaties uit te geven waaronder de centrale bank van Tunesië, Afghanistan en Oezbekistan.
Er zijn ook crypto exchanges en financiële dienstverleners zoals Bitmex die van plan zijn om de mogelijkheid te bieden om korte-termijn Bitcoin obligaties uit te geven op het platform voor bedrijven om zo kapitaal te verkrijgen.
Bronnen: