Ook Tether en Cantor Fitzgerald duiken in Bitcoin lending
Het ziet ernaar uit dat steeds meer bedrijven en financiële instanties interesse tonen om Bitcoin als onderpand te gebruiken voor leningen. Recent geleden schreven wij nog een artikel over Battery Finance: een Amerikaans bedrijf dat leningen verstrekt waarbij Bitcoin (deels) als onderpand wordt gebruikt. Nu, een paar dagen later, lijken ook Tether en Cantor Fitzgerald (CF) op deze trend in te stappen: Tether en CF hebben namelijk aangegeven om ruim $2,- miljard beschikbaar te willen stellen voor dit Bitcoin lending programma!
Met deze vorm van ‘Bitcoin backed loans’ worden US dollar leningen verstrekt aan particulieren en/ of bedrijven en is de onderliggende waarde ervan (in ieder geval deels) gedekt door Bitcoin. Bitcoin moet er dus voor zorgen dat de leningnemer in staat is om de lening terug te kunnen betalen. En op de lange termijn heeft $BTC zichzelf behoorlijk bewezen als het gaat om een positief rendement. De leningen zullen dan ook voor de midden- tot lange termijn worden gebruikt.
Bitcoin lending, Tether en Cantor Fitzgerald: wat hebben ze gemeen?
Cantor Fitzgerald en Tether ($USDT) zijn oude bekende van elkaar. Zo sprak Howard Lutnick op Bitcoin 2024 in Nashville, de CEO van CF, vol lof over de samenwerking die het al een tijd heeft met USDT en hoe CF helpt met het dekken (backen) van USDT tokens met, onder andere, US treasury bills: vermoedelijk zou CF zo’n $134,- miljard USDT stablecoins dekken via deze Treasury bills, bizar! CF werkt ongeveer sinds 2020 samen met USDT om de stablecoins van USDT financieel te ondersteunen. En recent kwam er nog meer nieuws naar buiten omtrent de verhoudingen tussen de stablecoin gigant en de Wall Street reus CF: CF heeft een belang van ruim 5% gekocht in Tether (het bedrijf).
Maar wat hebben Bitcoin lending, Tether en Cantor Fitzgerald dan als gemeenschappelijke factor? Nou, president-elect Donald Trump! Howard Lutnick heeft een goede relatie met de aankomende president. Howard Lutnick heeft zelfs een functie binnen de ‘Trump Administration’ gekregen: Lutnick wordt Trump’s “Commerce Strategist/ Chief”. De taak van Lutnick is om ervoor te zorgen dat de economie van de Verenigde Staten weer gaat floreren, zowel in het binnenland als in het buitenland. Lutnick zal onderdeel worden van het ‘Cabinet’ en hiermee komt Lutnick in het groepje van adviseurs die het dichtst bij Trump staan. De stap van Tether om 5% (wat een behoorlijk aandeel is!) te verkopen aan CF lijkt dus een slimme strategische zet van Tether te zijn. En aangezien Trump meer wil gaan doen met Bitcoin is het cirkeltje dus helemaal rond.
Hoe deze nieuwe Bitcoin backed loans invloed hebben op Bitcoin
Dat wat steeds meer bedrijven lijken te gaan doen met Bitcoin in “Bitcoin backed loans” zal uiteindelijk veel invloed gaan hebben op de prijs van Bitcoin. Zo hebben crypto handelaren het vaak over een zogenaamde ‘supply shock’. Onder een Bitcoin supply shock wordt verstaan dat de vraag naar Bitcoin blijft toenemen, terwijl het aanbod niet groter wordt of zelfs in slinkt. Het verstrekken van leningen waarin Bitcoin als onderpand wordt gebruikt zorgt ervoor dat deze Bitcoin vaststaat, en dus niet beschikbaar is voor de markt. Hierdoor neemt het aanbod (tijdelijk) af, maar blijft de vraag gelijk of neemt het zelfs toe.
Met een stijgende vraag en een afnemend aanbod lijkt het niet meer dan logisch dat de prijs van Bitcoin zal blijven stijgen de komende periode. En ook de plannen van de VS om een strategische Bitcoin reserve aan te gaan leggen zullen bijdragen aan deze zogenaamde supply shock. En zullen andere landen de strategie van de VS volgen..? #HODL