De Fed koopt nu rommel obligatie-ETF’s!

May 12, 2020
gold backed tokens

De Federal Reserve (Fed) zal ook obligatie-ETF’s gaan kopen. Dat klinkt misschien relatief veilig, maar als je wat dieper analyseert welke obligaties deze ETF’s in realiteit bezitten, dan val je toch wel even van je stoel. Laten we er een paar bekijken:

  • Eén van de ETF’s die de Fed zal opkopen, is bijvoorbeeld “SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)”. De grootste positie hier is een obligatie die uitgegeven wordt door Altice. Altice realiseerde vorig jaar $1,9 miljard winst voor belastingen en heeft $24,2 miljard schulden op de balans staan! Van die $1,9 miljard aan winst, gaat $1,5 miljard rechtstreeks naar rentebetalingen. Dit bedrijf heeft meer dan 12 keer zoveel schulden dan winst. Dit is krankzinnig en levensgevaarlijk.
  • Een andere ETF is “iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF”. Deze portefeuille bestaat voor 25% uit bankleningen. Opnieuw le-vens-gevaar-lijk! Banken hebben massa’s geld uitgeleend aan bedrijven die in deze omgeving niet meer in staat zijn om de schulden terug te betalen. Banken zullen enorme verliezen realiseren en dat kan obligatiehouders erg duur komen te staan.

Houders van Rabobank-certificaten weten inmiddels al wat ik bedoel. Rabobank besliste namelijk de uitbetalingen aan certificaathouders te stoppen waardoor de koers 38% lager ging!

Het past allemaal natuurlijk in een weldoordachte strategie om de waarde van de valuta’s onderuit te halen. En er is geen snellere manier om je munt omlaag te duwen dan het printen van geld om waardeloze troep te kopen.

Dat is wat centrale banken over heel de wereld momenteel doen. 

Ze printen euro’s, dollars, yens, … om met die centen obligaties te kopen van bedrijven die zonder steun eigenlijk al niet meer aan de verplichtingen kunnen voldoen (de CLO’s).

Deze acties zullen op termijn leiden tot een veel lagere euro en de waarde aantasten van alles wat je bezit. Denk maar niet dat het zal stoppen bij de Rabobank-certificaten. Dit is nog maar het prille begin.

macro trends nieuwsbrief negatieve rente

Wie zijn geld investeert in het huidige systeem, loopt grote risico’s en zal baat hebben met een ander geluid die MACRO Trends biedt. MACRO Trends bekijkt de zaken een heel stuk breder dan louter de financiële markten. Deze unieke publicatie heeft een helicopterview en overziet het volledige geopolitieke speelveld. Hierdoor ben je als belegger niet langer een weerloos slachtoffer van de markten, maar kan je het spel doorzien en betere beslissingen nemen met je centen. Het is dan ook geen toeval dat MACRO Trends het beste track-record heeft van eender welke andere publicatie in de Benelux. Voor meer informatie:

Lees verder

Alan Greenspan over goud en economische vrijheid

Alan Greenspan (New York 1926) is een zeer invloedrijke voorzitter geweest van de Federal Reserve. Hij werkte hier meer dan 19 jaar tussen 11 augustus 1987 tot en met 31 januari 2006. Hij zag onder zijn bewind vier verschillende presidenten voorbij zien komen: Ronald Reagan, George H.W. Bush, Bill Clinton, en George W. Bush. Alan […]

May 27, 2020
12 min

Is Bitcoin een piramidespel?

Lezers vragen wel eens of Bitcoin een piramidespel is. Hier zullen we dieper op ingaan en refereren naar een mooi geschreven verdiend artikel over waarom Bitcoin geen piramidespel is. Critici proberen doorgaans Bitcoin (BTC) op allerlei manieren in diskrediet te brengen. Een daarvan is door te zeggen dat het een piramidespel is, en die onflatteuze […]

May 25, 2020
2,5 min

Is Bitcoin betrouwbaar?

Is Bitcoin betrouwbaar, staat Bitcoin niet op losse schroeven? Bitcoin-sceptici zeggen maar al te graag dat Bitcoin niet betrouwbaar is en door niets wordt gedekt, zoals sommige valuta’s voorheen door goud werden gedekt. Ze beschouwen het als een digitale droom, een illusie die op niets gebaseerd is. Als we echter de fundamentele principes van Bitcoin […]

May 19, 2020
4,5 min